Kalima AM es una gestora de fondos especializada en carteras inmobiliarias residenciales, principalmente provenientes de entidades financieras. La empresa se encarga de todo el proceso, desde la identificación de oportunidades de inversión hasta la monetización a través de la desinversión. Las carteras de Kalima AM están compuestas por inmuebles residenciales distribuidos en toda España, incluyendo ubicaciones insulares, y que presentan incidencias jurídico-posesorias que las entidades propietarias prefieren no gestionar debido a la falta de expertise.
Kalima AM confecciona carteras diversificadas con inmuebles interesantes, negociando condiciones de compra muy ventajosas. Debido al estado de abandono de los inmuebles adquiridos, la empresa obtiene importantes descuentos, lo que permite cubrir los gastos de recuperación, adecuación y comercialización, ofreciendo así atractivas rentabilidades a sus inversionistas.
Asimismo, cuenta con su propio servicer, operando desde 2015 en el mercado español, asesorando en adquisiciones y ejecutando planes de negocio basados en grandes carteras inmobiliarias, con un valor aproximado de 700 millones de euros y gestionando más de 8,000 activos.
Modelo de inversión y valor diferencial
Kalima AM democratiza el modelo de inversión de los grandes fondos, permitiendo a los inversionistas participar en pequeñas carteras (de alrededor de un millón de euros), con tickets mínimos de 50,000 euros, y beneficiarse de rentabilidades de dos dígitos en un plazo de aproximadamente 24 meses. Además, se ofrece una ventana de liquidez a partir del mes 12 desde la compra de los inmuebles.
De igual forma, propone dos modelos de inversión: cuentas en participación y propiedad. En el primero de ellos, el inversionista obtiene una participación en la cartera y su beneficio según el resultado del negocio, ideal para aquellos que no desean gestionar los inmuebles. El esquema de inversión en propiedad requiere que el inversionista adquiera la cartera completa, gestionando la contabilidad y liquidación de impuestos de los inmuebles.
El valor diferencial de Kalima AM radica en ofrecer un canal de inversión ágil y cómodo, apalancado en activos físicos (inmuebles), con un modelo de gestión integral que abarca desde la compra hasta la venta final de los inmuebles.
Público objetivo y ventajas del modelo de negocio de Kalima AM
Las carteras de Kalima AM están dirigidas a inversionistas particulares y family offices que buscan rentabilizar su dinero a corto-medio plazo sin dedicar tiempo a la gestión. Aunque los riesgos están controlados mediante un riguroso proceso de due diligence, estos incluyen riesgos inherentes al activo adjudicado bancario y al mercado inmobiliario. Sin embargo, el amplio descuento de adquisición (haircut) actúa como una herramienta de mitigación del riesgo de mercado, permitiendo vender activos por debajo del precio objetivo inicial sin afectar la rentabilidad.
La diversificación geográfica de las carteras también contribuye a reducir el riesgo, compensando posibles efectos locales con el efecto de diversificación. Además, Kalima AM colabora con la firma legal B- LAW & TAX, proporcionando servicios de asesoramiento jurídico-tributario para inversionistas internacionales.
Las rentabilidades de las carteras de Kalima AM son muy atractivas en comparación con el mercado, ofreciendo retornos propios del inversionista institucional pero accesibles para el inversionista individual. La apertura de una ventana de liquidez a partir del mes 12 añade un incentivo adicional, permitiendo a los inversionistas recuperar su capital y beneficiarse del rendimiento antes de la venta total de los inmuebles.
Para más información, puede contactar a Kalima AM en la dirección de correo electrónico info@kalima.es
Es un texto de la edición 144 de Inmobiliare
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