El Índice de Secreto Financiero lo usan la ONU, el Fondo Monetario Internacional (FMI), Banco Mundial, la OCDE, la Comisión Europea y el FBI, entre otros organismos.
Desde 2009, la Red de Justicia Fiscal, con sede en Reino Unido, publica el Índice de Secreto Financiero.
Se trata de una clasificación de jurisdicciones a nivel mundial, basada en una evaluación de la transparencia financiera y la cooperación internacional.
Esta clasificación refleja la cuota de riesgo global del secreto financiero en cada jurisdicción.
El Índice de Secreto Financiero ya es utilizado por organizaciones de todo el mundo, para investigación, análisis de políticas, investigaciones penales y para realizar evaluaciones de países con riesgos de blanqueo de capitales.
Entre quienes recomiendan el Índice están la Organización de las Naciones Unidas (ONU), el Fondo Monetario Internacional (FMI), Banco Mundial, la OCDE, la Comisión Europea, el FBI y la alianza de inteligencia Five Eyes, junto con varias instituciones financieras.
Secreto financiero, área vulnerable
Según la Tax Justice Network, existe además un espectro de secreto financiero, en el que todas las jurisdicciones tienen una puntuación de secreto sustancialmente superior a cero, lo que indicaría transparencia y cooperación perfectas. “Las principales amenazas globales no están en las pequeñas islas bordeadas de palmeras que siguen siendo un tópico mediático— para imaginar paraísos fiscales. Cuando las jurisdicciones se evalúan objetivamente sobre la base de criterios sólidos y verificables, los mayores riesgos globales se deben a diferencias en los principales centros financieros”.
Estados Unidos lidera este índice desde 2022. En la última actualización del Índice de Secreto Financiero, la administración Trump ha rechazado la transparencia en áreas clave de progreso iniciadas bajo su predecesor.
Según el análisis, “Estados Unidos sigue siendo la mayor amenaza para el resto del mundo al facilitar el abuso fiscal transfronterizo y el blanqueo de los beneficios de la corrupción y otros delitos”.
Evaluación del secreto inmobiliario
El Índice de Secreto Financiero adoptó recientemente actualizaciones continuas, con actualizaciones en variables concretas.
La de 2026 aborda los indicadores llamados “visados dorados”, donde los países venden ciudadanías y/o residencias sin exigir presencia física mínima en el país, pero, por otro lado, agravan riesgos de delitos financieros, así como la transparencia de la propiedad inmobiliaria.
“La facilidad con la que se pueden adquirir y transferir propiedades de alto valor convierte a los bienes inmuebles en un activo fundamental para quienes buscan obtener ganancias ilícitas”, destaca el análisis.
Por ello, la transparencia de los beneficiarios es una medida crítica para proteger la jurisdicción donde se encuentra la propiedad, cuyos mercados pueden distorsionarse gravemente al abrigar fondos corruptos.
Esta transparencia también es importante para proteger aquellas jurisdicciones de las que proviene el dinero sucio que financia la adquisición.
Transparencia inmobiliaria, fundamental
La evaluación de transparencia en la propiedad inmobiliaria en el Índice de Secreto Financiero refleja la disponibilidad general de datos de propiedad de bienes inmuebles en cada país, así como la capacidad de empresas extranjeras y otros vehículos legales, como los fideicomisos, para poseer bienes locales, manteniendo anónimos a los beneficiarios finales.
La puntuación resultante oscila entre 0 y 100.
Los países con una excelente transparencia incluyen Dinamarca, Eslovenia y Luxemburgo.
Aunque hay una larga data de Luxemburgo en la provisión del secreto financiero en general, la jurisdicción ha mostrado una mayor disposición a abordar la transparencia cuando afecta a su escasa área que cuando surge en su sector financiero offshore, que sigue facilitando la propiedad anónima de activos financieros y fuentes de ingresos.
En las puntuaciones intermedias están España (25), China (40) y Noruega (45), en el extremo inferior, hasta Alemania (55), Catar (70) y Reino Unido (80).
El fracaso perfecto, en una puntuación de cien, lo obtienen algunos de los mayores mercados inmobiliarios del mundo, como Canadá, Australia y México.
El Índice de Secreto Inmobiliario
En la actualización de 2026 del Índice de Secreto Financiero, se agregó un Índice de Secreto Inmobiliario independiente, que combina la puntuación de secreto con una medida de escala global, en una fórmula de raíz cúbica/cúbica para equilibrar componentes.
Aquí se utiliza un indicador de propiedad inmobiliaria combinada con el tamaño del mercado para bienes inmuebles comerciales en cada jurisdicción.
Como muestran las 15 principales jurisdicciones, el peor actor en términos de los riesgos globales que supone el secreto inmobiliario es el mismo que para el secreto financiero general: Estados Unidos.
Las otras jurisdicciones peor clasificadas incluyen mercados grandes, pero más transparentes, como Reino Unido e Italia, y mercados más pequeños, pero con puntuaciones perfectas de suspenso en secreto, como los Emiratos Árabes Unidos (EAU).
No se muestran jurisdicciones con mercados más grandes que EAU, como China, Francia, Alemania, Japón y Corea del Sur.
Muchos países del sur global superan a los principales países de la OCDE.
La norma de la OCDE de 2025 sobre el intercambio de información sobre bienes inmuebles comenzará su primer intercambio en 2029, pero hasta ahora cuenta con menos de 30 miembros.
Mario Vázquez
Analista Senior en Real Estate Capital & Innovation de Inmobiliare. Periodista especializado en bienes raíces con 10 años de trayectoria y tres nominaciones a mejor reportero inmobiliario en CDMX. Host de Inmuebles24 TV Ver perfil completo →
